软包电池市场竞争态势及增长可持续分析
报告摘要
ＥVProbe(新能探真) 利用权威部门提供的最新最全面的核心数据，结合实证调研获得的第一手数据，翔实地分析目前软包电池市场的主要企业与主机厂现阶段技术和产品水平，市场渗透率和定价能力、客户构成特点和粘度、成本曲线，自动化水平、技术突破节点、产能扩张和需求增长、采购习惯，以及未来发展路径等，业内专家对于政策的最新动态和解读，旨在分析未来竞争态势和可能获胜的领先企业。
图片来自网络软包电池市场整体格局
电池装机量分析
结论：软包电池占比上升明显
EVProbe根据工信部的新能源汽车合格证产量数据推算，年新能源汽车动力电池装机量最大的十大电池品牌榜中，纯软包电池企业占三席，分别是名列第五的孚能，第八的北京国能电池和第十的万向一二三。而年仅有前面两家即孚能和国能跻身十大，排名分别是第六位和第九位。而万向一二三则是从年的第18位跃进年的十大榜单之中。
来源:EVProbe另外，年还有桑顿新能源、卡耐新能源、天津捷威动力、微宏动力、中信国安盟固利动力和多氟多等纯软包电池企业进入前25大装机量的榜单中。
从装机量角度，年新能源汽车动力电池总装机达55.8GWH，其中软包电池至少占13.4%，即7.5GWH。相比之下年的软包电池装机量为4.4GWH,占比约为12%。
来源:EVProbe重点软包电池品牌竞争力分析
客户集中度及粘度分析
结论：软包电池企业的客户过于集中，车企粘度较差
从整车企业和锂电企业的合作关系看，由于锂电池对整车企业的极端重要性，任何一家整车企业都不会只和一家锂电企业合作。同样，基于扩大市场份额，任何一家锂电企业也不会只和一家整车企业合作。因此客户集中度高低和粘度强弱对于车企和电池供应商谁具有较强的定价权影响重大。
孚能科技年共向七家主机厂的18个车型、总计49,辆新能源汽车供应了1.95GWH的软包电池。其中三大客户分别是北汽、江铃和比亚迪，合计占全部配置孚能电池车辆总数的90.8%，而第一大客户北汽一家的贡献率就达66.2%（涉及装机车辆32,辆）。
来源:EVProbe如果按照装机的电池容量计算，前三大客户名单略有不同：第一大仍然是北汽，它使用了1.45GWH的孚能软包电池，占后者年全年装机量的74.2%，更加凸显北汽一家用户对孚能科技至关重要的地位；第二和第三名分别是比亚迪和长城汽车，使用孚能电池的装机量分别是0.2GWH和0.15GWH，占比分别是10%和8%。而按车辆安装数量名居第二位的江铃则在这个按电池安装量的排比维度中位居第四大，说明江铃虽然有比较多数量的车安装孚能电池，但是单车的电池安装量较小，从而使电池安装总量不如搭配车辆数量较少的比亚迪和长城汽车。
来源:EVProbe更具体而言，北汽的两款纯电动轿车车型即BJU3D7-BEV和BJURD4C-BEV分别有13,和10,辆安装了孚能电池，意味着这两款车型就贡献了孚能年电池配套车辆数量的48.4%。这正如北京当升科技的一位高管在年1月底中信证券举办的一次电池研讨会上所说,目前电池的安装量大小很大程度上取决于下游客户车企是否会有一两个爆款的型号,如果某款车型的销售火爆,所搭配的电池安装量自然水涨船高，反之亦然。
换句话说，孚能科技的客户多元化程度不如行业的其他软包龙头企业如北京国能电池，也逊于整个电池产业的龙头老大宁德时代。北京国能电池在年一共为70家车企供应电池达0.79GWH，其中五大车企客户占其全年电池安装量的57%，比年的57%降低了一个百分点，客户数量也增加了一倍，显示出多元化取得进展。
来源:EVProbe宁德时代年的总电池安装量达到23GWH左右，共有个下游车企用户，比年的57家增加了1.2倍以上，而前五大客户的占比约50%，远低于年的64%。
来源:EVProbe从主机厂的角度看电池供应商的份量更容易理解目前领先的软包电池企业虽然其兴也勃然，但是未必根基深固。比如孚能科技只是其第一大客户北汽在年的第三大供应商，其排名和占比甚至还比年的水平下滑：年北汽一共从27家电池企业采购电池，用于其生产的,辆新能源汽车。其中96%的车辆使用的电池来自其五大供应商，它们分别是宁德时代、国轩高科、孚能科技、哈光宇和比亚迪。其中孚能科技的软包电池装配车辆数量占北汽全年生产新能源汽车产量的21%，这个比例不仅比年的占比22%减少了一个百分点，而且排名也从第二位降至第三位。
来源:EVProbe其他纯软包电池企业如天津捷威，万向一二三也面临孚能科技类似的下游整车客户过于集中的问题
来源:EVProbe来源:EVProbe下面主要车企的五大电池供应商占比图表中可以看出，除了比亚迪外，很少电池供应商能够在主要车企的电池供应量中占比达到60%。
来源:EVProbe但是从电池企业的角度，主要软包电池企业的五大车企客户几乎占其装机量的%。车企的电池供应商和电池企业的下游客户集中度差距如此悬殊，显然不利于软包电池企业应对市场风险和增强定价能力。
*按电池安装量（GWH）计算。来源:EVP因此，除了继续绑定北汽这样的大客户深化合作外，孚能科技需要拓大其客户群。年3月，孚能科技通过了德国戴姆勒集团VDA6.3过程质量审核，成为继宁德时代和亿纬锂能之后第三家进入成功进入戴姆勒供应商体系的中国电池品牌。之后有新闻报道称，孚能科技在年10月已和某国际一流的德国车企签订7年大合同，合同期限为年至年，孚能科技将向其供应约Gwh软包动力电池。虽然孚能科技本身没有确认，但是侧面说明孚能科技应该也已经在积极改善其客户结构，化解过于集中的风险。
现有产品水平及技术路线分析
结论：进一步提高能量密度
年3月1日，国家工信部等四部委联合发布了《促进汽车动力电池产业发展行动方案》（以下简称“《行动方案》”），该方案描绘动力电池的未来路径，其中，对动力电池产品的性能提升做出了规定，要求“到年，新型锂离子动力电池单体比能量超过瓦时/公斤(Wh/kg)；系统比能量力争达到瓦时/公斤、成本降至1元/瓦时以下，使用环境达-30℃到55℃，可具备3C充电能力。到年，新体系动力电池技术取得突破性进展，单体比能量达瓦时/公斤。”
年2月14日，工信部发布了《新能源汽车推广应用推荐车型目录(年第1批)》，共包括49户企业的个车型，其中纯电动产品共48户企业98个型号、插电式混合动力产品共7户企业8个型号。在本批目录中，由山西新能源申报的一款帝豪牌纯电动轿车的电池系统能量密度高达.44wh/kg，创造了当前国产动力电池能量密度的最高记录。与此同时，广汽集团也申报一款传祺牌纯电动轿车，电池系统能量密度达到了wh/kg。乘用车首次出现超wh/kg的电池系统，表明国产动力电池在能量密度方面得到了新的突破，已经接近甚至超过国际品牌产品。另外，上述高能量密度的产品全部都为三元电池，这也表明三元电池在提升能量密度的优势进一步凸显，得到了主机厂和电池厂的青睐。
根据EVProbe获得的工信部新能源汽车合格证产量数据显示，年搭载的各种电池系统能量密度多在~Wh/kg之间。
来源:EVProbe来源:EVProbe根据公开资料整理其中，孚能科技提供的电池系统平均能量密度约为Wh/kg,在各种主要电池品牌中不算突出，虽然这可能跟搭配的车型对动力要求不是很高有关，不一定反映其真实的技术水平，但是年5月的孚能科技董事长兼总裁王瑀曾经向媒体表示，孚能科技当年主推量产的三元软包电池单体能量密度为Wh/kg，系统能量密度可达Wh/kg，看来最终结果与此目标仍有差距。
目前孚能科技的单体电池能量密度达到Wh/kg,高于宁德时代所产软包电池的Wh/kg，但是低于国轩高科、力神电池研发的单体软包电芯能量密度，后两者分别达到Wh/kg、Wh/kg。根据公开报道，孚能科技正在试产Wh/kg的电芯，计划年期间提高到Wh/kg,然后年左右进一步增加到Wh/kg。
产能扩张
结论：龙头企业产能扩张迅猛，产能释放节点和订单增长成关键
目前软包电池的产能大约达到81.5GWH,其中孚能目前已有产能13GWH,年10月26日，孚能科技镇江制造基地20GWH项目在镇江新区奠基。项目分两期实施，其中一期项目规划10GWH产能，预计将于年7月31日建成，年达产；二期将于年启动，并于年达产。其他软包企业也不甘落后，但是是否能够结合新能源汽车生产和销售的节奏如期释放产能，并且获得足量订单支撑至为关键。
来源:EVProbe根据公开资料整理车企产品规划路径及采购
结论：产品转型和升级加快，高续航里程车型增长
年2月14日，工业和信息化部在官方网站发布了第批《道路机动车辆生产企业及产品公告》。申报本批《公告》的汽车、摩托车生产企业共计户，新产品共计个。同时，本批公告中发布了《新能源汽车推广应用推荐车型目录（年第1批）》，共包括49户企业的个车型，其中纯电动产品共48户企业98个型号、插电式混合动力产品共7户企业8个型号。体现出新能源车的发展趋势和企业布局运作。纯电动汽车主流车型动力性、经济性、安全性以及舒适性大幅提升，这也是目录体现的产品进步。19年第1批目录的纯电动乘用车平均续航里程大幅提升，主要是低续航的推出锐减。目前的车型是公里以上的增加很多，-公里的续航增加较多。考虑到未来的新能源积分作用减弱，未来的高续航力里程的车型会有增长。
以年12月份为参考，我们采集了几家主流的主机厂为样板来分析软包电池厂商在新能源车企的供应情形：
东风集团：生产新能源乘用车型总共16个，但软包电池厂商仅有桑顿新能源（东风小康C36）和遨游动力（菱智，景逸S50）两家厂商供货给其中的3个车型，软包电池厂商供应车型占比为16%。年12月份东风共产出新能源乘用车辆，采用软包电池厂商供应的电池有辆，占15%，其中使用量最大的车型是东风小康C36，共1辆（桑顿新能源供应），使用量第二大车型是景逸S50，共辆（遨优动力供应）。值得注意的是，“俊风E17”和“俊风E11K”两个车型都采用了上海德朗能的NCA电池，另外“俊风E11K”还有另外一个配置是装载了力神的20电池。在高容量电池的装配上占所有装配车型电池19%的比例。
据悉，年东风新能源乘用车进入快速发展期，年销售5.1万辆，同比增长%，连续三年实现快速增长，另外今年4月，风神将会推出续航里程公里的电动车，以满足新兴业务市场发展的需要。东风悦达起亚也将在年前推出三款纯电动和三款插电混动版新能源车，这里面也将涵盖D2级插电混动车、两款小型纯电动SUV、一款C2级电动轿车和一款C2级插电混动车。在新的一年东风集团为加快产品布局与投放，规划了-年车型合计76款，年计划投放车型21款，其中乘用车16款，商用车5款。
上汽集团：生产新能源乘用车型总共12个，软包电池厂商供给其中的5个车型，分别是万向一二三（荣威ei6，MG6)，卡耐（宝骏E，宝骏E），盟固利（上汽大通EG10）。软包电池厂商的供应车型占比为42%。年12月份上汽共产出新能源乘用车25辆，采用软包电池厂商供应的电池有辆，占27%，其中使用量最大的车型是宝骏E，共5辆（卡耐供应），使用量第二大车型是荣威ei6，共辆（万向一二三供应）。在研究中发现，上汽的车型中还没有采用高容量、高镍的电池。年2月初，上汽集团在投资者互动平台上回答投资者提问时表示，上汽集团新能源汽车研发覆盖插电强混、纯电动、燃料电池等技术路线，已推出了10余款技术领先的乘用车和商用车新能源汽车产品，并全面掌握电池、电控、电驱三大核心技术。在燃料电池汽车方面，公司在加快燃料电池商业化步伐的同时，开发大功率燃料电池技术，突破核心材料和关键部件的技术瓶颈，为下一代燃料电池汽车做好准备。上汽乘用车年全年新能源车销售目标为20万辆。
来源:EVProbe北汽集团：生产新能源乘用车型总共6个系列车型，软包电池厂商仅有孚能科技一家进入其中，供应EU和EX系列。软包电池厂商供应车型占比为29%。年12月份北汽共产出新能源乘用车1辆，采用软包电池厂商供应的电池有辆，占20%，其中使用量最大的车型是EX系列的BJURD4C-BEV，共辆，使用量第二大车型是EX系列的BJU3D7G-BEV，共辆。另外“风景V5”搭载了力神的20电池。在高容量电池的装配上占所有装配车型电池17%的比例。
据悉，年，北汽新能源将有多款智能化车型将上市，其中，A级纯电动SUVEX5日前已经正式上市，工况续航里程公里；A0级车型EX3预计将于4月上海车展上市。年，北汽新能源采取了向上升级的产品策略，分别推出小型、紧凑型、中型车各一款，以完善其产品结构。北汽新能源计划年的销量目标是小型车占比达到50%-60%，紧凑型及以上达到35%。全年新能源车销售目标为22万辆。
另外，北汽新能源为实现高质量发展规划了一系列目标：一是产品升级，发布全新技术品牌“达尔文系统”，推进电动汽车智能化、网联化。二是技术升级，牵头成立国家新能源汽车技术创新中心。三是品质升级，引入国际化的质量管理专业人才，实施以提升感知质量为目标的全方位一体化管控。四是服务升级，在“产品+出行”“产品+能源管理”“产品+智慧城市”等领域拓宽服务阈值，目标成为一家世界级的绿色智能科技服务平台。五是生态升级，实施“开放共享”战略，在全球范围内整合行业内外的优势资源，推进新能源汽车产业可持续发展。六是品牌升级，着力打造高端品牌ARCFOX，定位于追求极致性能与创新设计的高端智能新能源汽车。
比亚迪：新能源乘用车目前共有8个系列车型，其中5个系列采用纯电动，1个系列采用插混动力，宋和唐系列都有纯电和插混车型。比亚迪所有的新能源车型悉数是采用自己生产的动力电池，没有使用软包电池厂商的供应。
根据规划，年比亚迪将继续加速新能源汽车领域的布局。唐EV、宋MAXDM和e1在内的多款新能源车型将在年推出。年，比亚迪采取了全线布局的战略，微型、小型、中型和MPV都布局了1-2款新车，并把全年新能源汽车销量目标定为30万辆。
奇瑞：新能源乘用车目前共有6个车型，全系列都有采用软包电池厂商供应的电池，是在新能源车企中软包电池使用率最高的一家。软包电池供应厂商有：万向一二三，多氟多，天津捷威，广东天劲。6个车型中除了“奇瑞eQ”和“凯翼C3”采用万向一二三的电池外，其余4个车型都有分软包电池供应和非软包电池供应。软包电池厂商供应的车型比例为58%。年12月份奇瑞共产出新能源乘用车辆，采用软包电池厂商供应的电池有辆，占41%，其中使用量最大的车型是“奇瑞eQ1”，共9辆，使用量第二大车型是“开瑞K60”，共辆。四家软包电池厂商供应生产车辆分别为：万向一二三：辆；多氟多：辆；天津捷威：辆；广东天劲：辆。目前还未发现奇瑞车型中有采用高容量、高镍的电池。
据悉，奇瑞新能源在年将推出两款SUV：一个A+级SUV，整车长度会达到4.7米；另一个是A0级SUV瑞虎5Xe。在年会上市的产品则有S61EV、S71EV及S81EV。另外年奇瑞新能源会引入磷酸铁锂电池，同时会跟进固态电池的进展，并将对燃料电池的研究纳入年的开发范畴。
吉利：新能源乘用车共有9个车型，纯电动和插混动力各站一半，仅有多氟多一家软包电池厂商供应其中一个车型（知豆2），软包电池厂商供应的车型比例仅为9%，且在当月该车型使用多氟多的供应仅生产1辆汽车，而当月吉利系新能源车总生产量为辆。在研究中发现，有其中两款车型康迪K27和康迪EX3塔载了深圳比克的NCA动力电池，使用该电池生产的车辆为辆，占12%。
据悉吉利汽车年销量目标万辆，为配合冲刺销量，将在年推出9款新能源车型，其中包括有2款纯电动车型和7款插电混动车型。特别是将在年第一季度正式推出的全新纯电动轿车GE11最为值得
