A股锂电妖王,仅半年,股价大涨276
发现未来价值，从了解公司开始
转眼之间，年的悠悠岁月已经走过一半，回顾上半年就如往事如烟，时光也总是匆匆如也，就像一个侩子手正在慢慢的扼杀我们即将失去的青春时代。
对于我们长期奋斗在二级市场的参与者而言，似乎已经忘却了时光的流逝，更加记忆铭刻的反而是那些在资本市场中留下的赫赫战绩。
随着上半年的结束，二级市场也迎来了中期大考，昨日关于上半年十大牛与十大熊的名单出炉，再看看自己的中期成绩，很多人不禁感叹，不仅丢掉了时光的流逝，并且一无所获。
笔者认为：二级市场其实并不缺乏机会，而是缺乏去寻找机会的人，而未来我们需要努力去追求的就是那个可以去寻找机会的人。
年上半年十大牛花落谁家
根据市场统计，今年上半年十大牛分别出自基建，锂电池，医药，酒店，地产，汽车零部件等行业，其中基建代表以.51%的涨幅夺得榜首，新冠药物代表队以.02%的涨幅位居第十名。
从大行业来看，与汽车相关的行业占据了4席，医药占据2席，但是如果我们从细分领域来看，这前十名都具备了一个共同的特性，那就是政策的加持，正是因为强劲的政策支撑，激发了市场中最强的风口，同时风口也一直是市场情绪化聚集的标杆。
根据市场中铁打的惯例来看，一旦这些公司在风口的作用之下取得较大涨幅，随着市场风口的逐渐消逝，人气逐渐退潮，未来很难在发生二次崛起。
但是笔者认为，或许这其中也暗藏着诸多捞金淘沙的机遇。
吉翔股份
这家公司虽然登陆市场多年，但是并不被市场所认可，几乎可以说是被市场公认的垃圾公司，但是就是这个垃圾怎么就能成为上半年十大牛了呢？
原因其实很简单，今年初始，公司披露准备跨界进入新能源锂电行业，也就是这一举动，使得被公认的垃圾公司被推向了市场最强风口，自去年以来，随着新能源汽车行业的快速发展，推动了整个产业链的强劲需求，再次背景之下，很多公司纷纷战略转型，其中也不乏诸多转型成功的例子。
而公司的这一举动，彻底激发了市场的情绪化追捧，随着情绪化炒作的高潮迭起，公司市值也是水涨船高。
但是笔者认为，在市场之中，预期，现实，回归这三大周期几乎都是不可避免的，因为有很多公司几乎全部倒在了第二周期，价值很难回归，但是它则拥有很大的预期差。
跨界转型能否起死回生
这家公司一直被市场称为“跨界”之王，因为自年以来，公司走上了无休止的并购之路，不仅跨界范围之广，涉及行业众多，但是最终都未能成器。
公司自年开始布局影视行业，虽然混得如鱼得水，刚刚有起色，但是随后戴口罩事件的突发，以及行业的大洗牌，遭遇重创，截止年末，影视业务营收占比仅剩下2.76%，营收仅为1.亿。
钼业
年，公司钼业营收占比高达95.48%，成为公司的绝对主营，同时也恰恰是这个产业成为了挽救连续亏损的核心动力，因为自戴口罩事件的影响，全球大宗商品价格大幅攀升，从而推动钼价进入景气周期，使得公司年业绩结束了两年的连续亏损。
从行业来看，公司在钼业领域也是占据着有头有脸的地位，而它的下游需求主要就是源自于钢铁行业对钼铁的需求，因为这个行业目前存在的普遍现状就是行业内涉足的企业众多，规模偏小，产业的集中度非常低，所以市场竞争格局非常激烈。
从去年钼价大幅上涨来看，公司虽然稍有盈利，但是未来并不具备高速增长的确定性因素，另一方面来看，公司在未来的战略发展趋势中，正在逐步缩减影视业务，而这一切都是为了更好向新能源赛道所转型。
收购永杉锂业向新能源赛道转型今年初始，公司披露耗资4.8亿元收购永杉锂业，也正式这个举动，使得公司被推向了风口浪尖，最终一度拿下上半年的涨幅榜单的探花。
这个永杉锂业规划了年产4.5万吨的锂盐产能，但是估计很少有人知道它的前世今生，其实这个永杉锂业的老东家就是著名的锂电材料大王杉杉的子公司，可是就在永杉锂业一期2.5万吨项目即将投产之际，竟然拱手让给了公司，当时在杉杉哪里很多小股东骂声一片！
从杉杉来看，出售永杉锂业是为了更好地聚焦锂电池的发展，如果从公司来看，则是相当于白捡了一台印钞机，但是这么好的事为啥偏偏落到了公司的头上？
如果把股东背景穿透来看，公司的第一大股东宁波炬泰的实控人其实就是杉杉的大老板，也就是说这两家企业本身就是人家自己说了算，现在来看只不过是左手卖给了右手，关联交易而已，但是对于公司来说，虽然是关联交易，但是从市场主体来看，对于未来可谓大不同。
永杉锂业正式投产
就在六月末，根据永杉锂业的披露，一期项目年产2.5万吨锂盐产线实现了全线贯通，并且举行了第吨碳酸锂的下线仪式，这也就标志着公司从现在开始，手里已经具备了年产2.5万吨锂盐的产能。
但是事情就是这么的稀奇，就在即将投产的前三个月，永杉锂业引进了两大战投伙伴，分别是巴斯夫杉杉能源和蜂巢各占10%的股权，但是这个巴斯夫杉杉背后的股东竟然是当初卖掉永杉锂业的那个杉杉，也就是说在即将投产之际人家又回来了。
其实这里面有没有利益关系我们用不着太过关心，只需要关心公司拿下永杉对未来会产生多大的影响！
锂矿储备
根据公司董秘在互动平台的回复得知，目前永杉锂业的锂精矿储备一共是3.1万吨，因为是混合产线我们按照每八吨制备一顿锂盐来计算，也就是说这个库存一共才可以生产吨的锂盐，如果按照公司设计产能来看，随着产能的爬坡，这些储备的锂精矿是不能满足产能的需求。
笔者认为：随着公司2.5万吨锂盐产能的逐步释放，锂盐的主营有望超越钼业成为公司第一大主营，并且随着未来在锂盐产业进一步的规划发展，未来有望起死回生。
声明：文章所述观点仅代表作者个人立场，仅供行业与公司深度交流的观点分享，不构成任何相关投资建议！
●本文由金亿谈价值原创，欢迎
